本文是「Lisa生活事务所」的第13篇原创文章
今天的一个大新闻，就是银行理财开始有亏钱的情况出现了（如招商银行代销季季开1号，近一个月年化收益-4.42%，成立以来年化收益-0.63%），一时间投资人们懵逼了。
所以本文就通俗易懂的、朴实无华的聊一聊家庭资产配置的各种标的的区别，从而帮助小伙伴们理清配置的逻辑
投资理财有三要素：安全性、收益性、流动性。大家都知道，三高产品，是不存在的。
——LISA
1安全性
安全性，跟资产的管理机构、资产的投资方向和性质、监管机构的监管要求都有很大关系。常见的管理机构，有银行、公募基金公司、私募基金公司、证券公司、信托机构、资管公司、保险公司、互金公司，对应的产品，会有活期存款、定期存款、创新存款、理财产品、公募基金、私募基金、股票、信托计划、股权/债权投资计划、资管产品、年金保险、寿险等等。
金融监管监管机构，现阶段为“一委一行两会”的结构，包括金融稳定发展委员会、中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会（银行、信托、保险、资管）、中国证券监督管理委员会（基金公司、证券公司）。从监管的角度来看待不同的金融机构，应该保险公司是被监管的最严格的之一了，及时的偿付能力披露、季报年报的披露和预警、整改等等，当然银行也非常严格。
安全性的角度，另一个问题是，如果金融机构破产倒闭了，我的钱怎么办？仅以比较大众的金融产品对应公司来说明吧
银行，真正的、名副其实的银行存款，是有存款保险条例的保护的，条例说明，在某家银行破产倒闭时，假如储户在单一银行的存款不高于50万元，万一银行破产倒闭，储户将获得与实际存款金额相等的全额赔偿；如果存款超过50万元，则最多获赔50万元，超出部分有可能不能获得赔付，或者像美国和中国台湾一样，按一定比例赔付。但是，一定要确认好是存款，而不是理财产品，也不是保险产品。理财产品，是不受存款保险保护的，另外对于理财产品银行年出文件不再保本保收益，有具体文件可查《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，按照资管产品的类型统一规制，明确净值化管理，打破刚性兑付。对打破刚兑有了明确要求，明晰了刚兑的认定和处罚。而银行销售的保险产品，本质上是由保险公司去负责的金融产品，如果没有被销售误导（非保障收益的，说成是保证收益等等），安全性是可以保证的，详见下一段。
保险，根据我国保险法，中国保险公司是允许破产倒闭的。但如果真有保险公司破产，还有保险保障基金来保证保险保单安全。根据保险法及相关规定，保监会可以指定已经破产的保险公司的仍然有效的保单及其保单准备金转由另一家或多家保险公司承保。同时根据《保险保障基金管理办法》，保险保障基金会提供救助，以人寿保险为例：
第二十一条被依法撤销或者依法实施破产的保险公司的清算资产不足以偿付人寿保险合同保单利益的，保险保障基金可以按照下列规则向保单受让公司提供救助：
（一）保单持有人为个人的，救助金额以转让后保单利益不超过转让前保单利益的90%为限；
（二）保单持有人为机构的，救助金额以转让后保单利益不超过转让前保单利益的80%为限。
因此，确定保单利益的保险产品，安全性是可以保障的。而且，就动用过保险保障基金的新华保险和安邦保险（现大家保险）的保单赔付情况来看，没有报道过无理由拒赔的情况出现。
证券公司，首先明确一点，作为投资者，我们在证券公司开户，开的是上海股东账户和深圳股东账户，是开设在中登公司的（中国证券登记结算有限公司），我们的资金是存在第三方托管银行的，所以，理论上来说，我们买卖股票的资金，即使证券公司这个交易通道和中介破产了，是不会有影响的。
公募基金公司，基民投资基金的钱，并非公募基金公司的资产，而是存在第三方托管银行的，由基金经理进行管理和交易，基金公司管理的基金资产并不属于基金公司的资产，是不会被划入破产财产计算的，所以基金公司即使破产倒闭了，投资者的资金也都还在，并不会被用来偿还债务。而当基金公司破产后，它管理的基金，有两种可能的处理方式：一种是达到清盘的条件的基金，那么就按照清盘的流程进行，在清盘结束后就可以拿回那笔投资资金了，不过可能也跌的差不多了；另外一种则是由证监会出面协调，让其他基金公司来并购或者接盘管理，以实现基金管理的顺利过渡，钱还在，基金也还在，只是换了一家基金公司管理；但是，有可能因为各种原因、基金管理不善而产生的亏损。
安全性的另外一方面是，是否可能亏损。建立在金融机构不破产的情况下，亏损的可能性由低到高是：存款=保险（投连险除外）=0理财、基金、股票、信托计划、投资计划、资管产品（暂未考虑利率为零为负的情况）
2收益性
收益性，有确定性和可能性的收益，也区分收益高与低。
一般来说，存款的收益是最低的，即使是互联网创新存款、大额存单，现行的产品利率单利也很少能够超过3.6-4%了，并且，有一定的下行趋势，虽然大概率不会很快跌到零利率或负利率。
保险产品的保证性收益，高于存款，一般在3-3.5%，非保证性的，一般在4.5%-6%不等。
信托计划、投资计划、资管产品，一般年化收益率在6-10%左右，有一定的违约风险，尤其是，大部分资金都会流向房地产和基础设施，如果出现违约，会亏损。
股票，就不过多讨论，十个股民九个亏的情况了。
基金，给予投资资产不同，可以分为债券基金、货币基金、股权基金，股权基金中又有主动管理型、指数增强型、被动指数型，同时又可以根据投资方式细分出基金定投，基金投资的收益率也是十分因人而异的，但基金定投，相对来说好一些，将战线拉到5-10年，盈利的概率是比较大的，年化收益有可能达到10-15%。
图：上证50指数走势
3流动性
流动性最好的，是活期存款；其次是货币基金（场外），很多可以快速赎回、资金当日可用；再次基金，股票，卖出或赎回后，一般资金第二个工作日可以使用；然后是保险，部分保险可实现不限制次数的提现、3-5个工作日到账，可进行保单贷款、相当于一个利率很低（约3%）的杠杆；最后就是理财产、信托计划、投资计划、资管产品的等等，和处于封闭期的基金，通常资金占用时间为一年到三年不等。
对这些金融产品做一个小结，各位小伙伴可以按照自己的风险偏好、资金量预期收益进行选择和组合，需要谨记的最重要的三个原则就是：鸡蛋不要放在一个篮子里！鸡蛋不要放在一个篮子里！鸡蛋不要放在一个篮子里！
以上为不严谨的个人理解，不构成投资建议
祝大家，多多赚钱、多多攒钱
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关于LISA
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