年4月2日，银保监会发布了《中国银保监会办公厅关于长期医疗保险产品费率调整有关问题的通知》。通知一经发布，行业各方便有了各种解读，今天我来谈一谈个人观点。
首先，我们还是应该厘清一下“医疗保险”的定位。在这里，我不想从保险专业分类来谈，而想跟大家做应用级的探讨。寿险的意义与功用是什么呢？“生老病死财”，也有一种更加具象化的表述，即人的一生根据不同生命阶段，总共需要七张（类）保单。
人们自成为独立的经济个体之后，依次需要为自己及家庭购置意外险、医疗险、重疾险、寿险（定期、终身）、子女教育险、养老险、传承险（生前、身后）。其中意外险保费便宜，保障杠杆比例极高，通常一张意外卡折仅需一二百元，是大家最容易接受的。之后就要考虑，人食五谷焉能不病的问题了。以前大家觉得有医保就没问题了，可是后来发现，真的得了大病之后，实际报销比例根本达不到80~90%这样的理论值，大概也就在30~50%吧。于是我们开始购买重疾险，三五千元能保二三十万，还挺不错的。几年前突然出现了“百万医疗险”，让大家眼前一亮，纷纷抢购，同时开始质疑重疾险的必要性。医疗险应该优先于重疾险进行配置，但绝不可以替代重疾险，因为重疾险是被其名称误导了其实际功用的，它其实一种收入补偿保险。今天我们聚焦医疗险，后面的五张保单，我们日后再去谈论。
“医疗险”并不是几年前才横空出世的，一直以来“住院医疗险”都以附加险的形式守护着大家。只是保额不高，且前一年理赔后会极大的影响第二年的续保，因此很大程度上让保险经纪人和消费者把它置于可有可无的境地。而“百万医疗险”的超高保额，则让我们感到压在老百姓头上的“看病贵”这座大山被彻底掀翻了！每年几百元的保费，换来的是终身几百万的住院报销额度，这绝对是人生必备的“交强险”啊！
诚然，人生若只如初见……很快监管层便对炙手可热的“百万医疗险”规（xia）范（shou）了，对其产品设计进行了一系列的限制，使之成为了我们所谓的“大（yan）众（ge）版”。
要理解监管层的意图以及解读最新的通知，我们必须抓住几个关键的矛盾点来分析。
首先从消费者和保险经纪人的角度看，一年几百元，不管有没有理赔，可以一直续保，即使现在挺健康，退休后但凡生病住个院，报销的钱绝对物超所值。由此可见，“百万医疗险”之所以备受追捧，关键在两点——保费低和终身续保！
其次从保险公司角度看，不论是保费增量还是公司品牌树立，都是极好的。近几年的理赔数据也很还不错，属于盈利险种。
如此利国利民利司的好产品，真应该大力推广啊，为什么监管要横加阻拦呢？
最后我们从监管层面来看。保费不高，保证续保，于投保人绝对是好事，而对保险公司，短期看可以盈利，长期看极有可能成为其沉重的负担。开售的前几年，由于投保时健康状况良好，短时间生病住院产生大额理赔的概率相对较小。但十年后、二十年后呢？第一批投保人随着年龄增长，整体健康情况逐渐变差，理赔人数和理赔金额双双以几何速度增长，且理赔过的客户保证续保，该类客户后续的理赔额势必大大超过其所缴保费，保险公司经营风险与日俱增！
有人说，那是保险公司自己的事，自负盈亏嘛，管他呢。请回头看一看年3月28日发生了什么，中国银行保险监督管理委员会批复同意保险保障基金向安邦保险集团增资.04亿元。为救安邦，保险保障基金动用52%资金余额，因为有老百姓的养老钱等着兑付，有孩子上大学的学费等着兑付，有小两口婚房的首付款等着兑付……试问，十年、二十年后，曾经健康的投保人重病缠身，保险公司因“百万医疗”产生的沉重财务负担而无力兑付保险金，监管层岂能袖手旁观？！这就是监管层为什么对此类险种紧急叫停的原因，高瞻远瞩。
那么此次通知有哪些要求，对各方面又有什么影响呢？我们同样从监管、保险公司和投保人三个角度来一一分析。
从监管角度看，保险姓保，长期医疗险，乃至于可终身续保的医疗险利国利民，还是要大力鼓励的。但单纯的低保费终身续保，坑保险公司，最终还是搬起石头砸了自己的脚；“大（yan）众（ge）版”不保证续保，说停就停，投保人的利益貌似又有些没有保障。因此制定一个两全其美的产品设计规则就是此次通知的宗旨所在，关键就在于调费?法的规定上，主要集中在通知的三、四、七条上，对四个方面进行了规定：
1、调费频次，不能说调就调，最早三年以后，最短一年调一次。
2、调费可针对不同分组的人群，但不可针对单人调费（不以曾理赔为理由，单独对某人加费）。
3、三种情况下不得调费：上年赔付率低于一定标准、发生群诉群访、以及监管所要求的其他情形。
4、条款中要载明，费率在什么情况下调、多长时间调一次、每次最多调多少，以及调整流程和公示方式等。且要对各种调费情况进行演示。
看起来还不错，既从制度上允许了保险公司设计终身续保的医疗险，又对费率调整留出了空间，同时还以条款的方式确保保险公司不会乱调费坑客户。
我们再从保险公司角度来看，关键点就卡在了“调整上限”的问题上。根据WillisTowersWatson前不久发布的《年全球医疗趋势调研报告》中国年的?医疗通胀率?达10.1%，扣除掉?般通货膨胀的净医疗通胀率也有7.8%，处于?常?的?平。也就是说，在?般情况下，长期医疗险的每次调费上限?少要设置在10%以上，对于保险公司来说才是?较安全的。
另外，医疗险一万元左右的免赔额，原本可以过滤掉小额理赔，从而降低保费，但快速增长的医疗成本势必逐步稀释掉免赔额的作用，为对冲其影响，保险公司不得不进一步提高长期医疗险的每次调费上限，可能要到20%以上。
而如果在产品说明书中进行调费演示，保费增长在复利作用下将显得十分可怕，这对销售端无疑是致命的杀伤！
因此我们推测，监管层所希望的长期医疗险，短时间内恐怕很难诞生，5到10年期限保证续保的医疗险或许还是可以试水的，在不断积累理赔数据的十几乃至几十年后，真正意义上的终身续保产品才能重装上阵。
从消费者角度看，好像不能终身续保挺坑的，一下子打破了原本一举推翻“看病贵”大山的梦想。那是不是医疗险就先不买了，等等真正终身续保的医疗险上线再去购买呢？我要说，目前市场上的医疗险依然是性价比极高的选择了，可以说是保险公司充分让利，冒着巨大风险销售的好产品了，可以预见未来十年理赔数量和金额不断走高，这批产品可能沦为保险公司赔本赚吆喝的互助平台。
更重要的是，意外和明天到底哪一个先来？谁也不知道。在日常的高客面谈中我也发现一个问题，那就是关于传承的话题，有相当一部分朋友认为不着急，以后再说。我想说“以后即身后”——永远觉得以后有时间，往往直到不得不离开的那一天，我们也没来得及提前安排，一切安排都留在了身后……
如果说动辄几千万乃至上亿的传承计划需要从长计议，那么这几百块钱的医疗险就不必过分较真啦，骑驴找马总好过赤着脚出门吧。
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