年,尚不起眼的安邦保险成功摘得成都农村商业银行股份有限公司控股权,仅仅4年时间,这笔56亿元的投资即可收回成本。收购完成以来,这家注册资本排名全国第一的农商行,一直是安邦如今万亿资产版图中,最最重要的一块。
这块巨大的财富蛋糕,安邦保险如何获得?
成都农商行,由原来的成都市农村信用社,于年12月更名后成立,年1月正式挂牌。
成立之初,成都农商行注册资本58.98亿元。其中,属于成都市国有资本系统的公司:成都投资控股集团有限公司(下称成投集团)为第一大股东,占股9.83%;成都市现代农业投资发展有限公司,占股7.53%;成都市兴光华城市建设有限公司,占股5.09%;成都欣天颐投资有限责任公司,占股4.61%;成都市协成资产管理有限责任公司,占股3.93%。
这五家相加,占股30.99%。这就意味着,彼时,成都市政府对成都农商行相对控股。
截至年年底,其资产总额已达亿元,较两年前增长41.6%;各项存款余额亿元,较两年前增长74.2%;各项贷款余额亿元,较两年前增长64.2%。
该行一位前管理层人士告诉记者,彼时的成都农商行,包括之前的成都农信社,资产优良,“农户的存款,虽然单个数额不大,但总体而言,存款稳定、可靠,这在银行业里是很难得的。”
该人士还介绍,除此之外,成都农商行还有一项非常明显的优势,“是成都地区营业网点最多、覆盖面积最广的银行”。
然而,也就是在年12月,成都农商行召开临时股东大会,通过了一个增资扩股议案:将总股本58.98亿股、注册资本58.98亿元,扩充至亿股、亿元。亿元的注册资本,在全国所有的农商行里,排名第一。
新增的41.02亿股,以每股定价1.6元募集,因此总计募集65.亿元。其余24.元溢价,列入资本公积。
新引入的“战略投资者”,即是安邦。安邦当时出资56亿元,拥有成都农商行35亿股股份,占35%股权,已处于相对控股地位。
而原有的股东,或多或少也参与了增资,但持股比例已被稀释。属于成都市国有资本系统的成投集团等五家股权相加,已由原来的30.99%,下降为21.99%。前十大股东中,除安邦外,其余9家加起来也只有33.09%。
实际上,在入股之时,作为“战略投资者”的安邦,注册资本只有51亿元,总资产.74亿元,全年营业收入73.83亿元,净利润5.08亿元。即使在保险行业里,也是“不起眼的小角色”。由它来并购成都农商行的千亿元资产,这是一出不折不扣的“蛇吞象”交易。
接近安邦的人士告诉记者,控股成都农商行之后,安邦将数百亿元保费收入,包括理财险收入,存入了该行——如仅仅在年第三季度,即有42亿元协议存款存入,且存款期限达到5年零1个月,这有助于提高银行的对外贷款能力。同时,在城区,成都农商行还新增了不少营业网点。
安邦自身也获得了丰厚的回报。
年,成都农商行全行资产总额达.16亿元,存款余额.04亿元,贷款余额.00亿元,存贷款增量分列成都全市金融机构第一和第四位,存贷款余额分列第三和第五位。净利润45.21亿元,同比增长33.76%;每股净资产2.02元,同比增长27.04%;每股净现金流5.38元,同比增长10.93%。
同样在年里,上海文俊投资有限公司(下称上海文俊),从新湖中宝股份有限公司(.SH)手中,受让了其持有的4.亿股成都农商行股票,每股转让价为1.79元,合计8.73亿元。上海文俊自此持有成都农商行4.88%的股份,成为其第三大股东。
再加上持股1.79%的第十大股东北京涛力投资管理有限公司,也与安邦关系密切,安邦实际掌握的成都农商行股权达41.67%。
至此,蛇吞象大计完成。
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