9月初，香港的精算师联盟（华博精算／香港保险科普）在湾仔（WANCHAI）进行了一场讲座，以医疗健康保障的重疾险为主要的研究对象。邀请了60名香港地区的持牌经纪人／代理人，我有幸和他们一起见证了这个讲座的专业和客观。
这篇文章，我侧重从一线的角度，谈一下我对这场讲座的体会和笔记分享。
主要可以谈这么两个部分，1）是分享保险公司对重疾险产品的精算定价原理，2）是比较香港保险和国内同类型保险的定价区别（优势差异）。
产品的定价原理
其实涉及到产品的定价，我们需要先明确一下这个产品是终身重疾险。
以香港的终身重疾险为例，一张香港分红重疾险保单保费构成主要包括了这么几个部分，比如佣金成本，营业费用成本，死亡身故责任，重疾理赔责任，轻症理赔责任，退保支出，红利支出和股东分红／保险公司追求的利润（毕竟保险公司是以盈利为目的企业法人）。
这里即便不谈香港，我们以重疾险为研究对象，国内很多终身重疾险的定价规则也会包含类似的部分，比如佣金成本，营业费用成本，死亡身故责任，重疾理赔责任，轻症理赔责任，退保责任和利润。
宏观来看，香港重疾险和国内重疾险最大的不同就是是否包含分红责任了。而内地大部分重疾险没有分红功能，也确实是目前内地产品定价便宜的一个优势了。那么哪些因素重点决定了产品的贵贱呢？主要是这么四个因素，分别为利润率，折现率，退保率和发生率。
利润率，是我们投资保险资本／产品的重要参考指标。对保险公司的股东或者保险公司的客户而言，投资保险公司／产品都是为了获取合理的回报（投资收益）。投资收益要求越高，产品的定价也会越高。因为利润是构成保险产品成本的一个重要部分。
折现率（DiscountRate），其实就是时间价值的一个推导的过程。指将未来有限期预期收益折算成现值的比率。公式可以简单的理解为PV=FV/(1+r)^n
，PV（PresentValue）就是现值（现在的金额），FV（FinalValue）就是终值（未来的金额），因为保险理赔金额发生在未来，而保费缴纳发生在现在。所以为了公平合理的向客户收费，保险公司一般会在计算保费的时候，将保费折算为现值。而折现率或者预定利率的大小，体现了保险公司对未来盈利能力的预期。如果保险公司认为投资渠道多元，收益较高，那么折现率也会高一些，而较高的折现率也代表了保险公司的投资态度较为激进，所以风险也会高一些。反之，较低的折现率，反映了保险公司较保守的投资态度，经营风险也会小很多。随着国内2.5%预定利率铁顶的放开，国内一些保险公司的预定利率愈来愈高，而同等条件下，产品价格也越来越低。整体来说，凸显了国内保险公司的竞争意识，但是我们也要明白产品定价策略背后的风险。这也不仅仅是保险公司破产不破产的问题，这个更关乎我们每一个投保人的合法权益。裸泳的保险公司：上半年亏损过亿的有11家公司（如果打不开链接，直接百度或者Google搜索）白癜风症状特点是什么北京有效治疗白癜风的医院在哪