天呐，听说了吗？前阵子有保险公司破产清算了，我买了它家的保险，我的保单怎么办呀？
很多客户在买产品的时候，不仅仅追求产品的性价比，他们经常会问：“这个保险公司到底安不安全呀？”。经常发现有一些客户，他宁愿多花一些钱，也一定要买大保险公司的产品。所以今天想通过安邦保险破产这个案例的分享，让大家对保险公司的风险控制有一些初步了解。
安邦在整个保险行业里都算得上现象级的公司，从公司崛起到被接管，一直处于风口浪尖，这家公司的兴衰代表了中国保险行业的趋势，也代表了中国监管风格的变化的趋势。
01安邦的发家史
为了保证保险公司安全，银保监会要求保司必须留出足够的钱来应对风险，保证保单安全性，不能让投保人收到损失，这就是偿付能力要求的一个本质。安邦的发家史是从年开始（注册资本5亿），保险公司要扩大业务，就要不断的向公司注册资本，有足够的钱来延续业务的发展。安邦的注册资本只有5亿，所以安邦随后几年不断增资，年，安邦财险已经连续5次增资，注册资本已经达到了亿。年，两次巨额增资，注册基本从亿增长到亿，成为全国注册资本最高的公司。有了这些资本，安邦通过银保渠道大量销售万能险，年保费超过了亿，年保费超过亿，年，达到历史巅峰，保费超过亿，对比当年，平安人寿是3亿，新华人寿只有亿。安邦策略主要是一方面销售万能险，增加保费收入，另一方面，把收入的钱通过高收益投资，赚取利差。
02安邦被接管
年，保监会正式实行了新的偿付能力准则——“偿二代”，安邦的偿付能力风险充分的暴露出来。年，保监会高层出现了巨大的人事变动，整个保监会进入严防，保监会认为安邦存在巨大的金融风险，立即派出工作组进驻安邦调查，经过调查，安邦保险集团确实存在违反法律法规的问题。年，为了保持安邦集团经营，保监会协同人民银行、银监会、证监会等有关部门，成立接管工作组，全面接管安邦。
03安邦到底出了什么事
首先，违规产品销售。保监会批准安邦销售一定额度的理财类的保障，但是实际安邦超额销售的数千亿元的理财产品保障，具有非常大的风险。其次，财务造假和不合理资金运用，股票之类的资产远远超过监管的上限。
最大的问题，还是偿付能力的问题。年的多亿的资本金都是虚假注资，公司收取的保费，通过各种方式转到体外，然后再通过股东出资的方式在注入进来。这样一来，公司实际上的钱没变，但是账面上多出多亿资本金。之前讲到，银保监会要求保险公司留出足够的钱来抵御各种风险，如果说注册资本是虚假的，说明保险公司是根本没有能力去抵御风险的，也就是偿付能力非常弱的。银保监会对于保险公司的投资资产是有非常严格规定的，各类资产都有严格比例的限制。比方说股票，因为风险比较大，我们国家规定，这类资产不能超过总资产的30%，再比方说像流动性比较差的不动产，也不能超过总资产的30%。所以整体来讲，我国保险公司的资产投资是很稳健的，市场上平均来看，投资到基金股票这种资产比例集中在10%-20%之间，其他大部分资产集中在债券，银行定期存款等。但是安邦投资的股票基金占比高，突破保险会要求的上限，甚至投资流动性不好的土地等资产。一旦保费能力下降，需要公司出钱去兑付保单时，公司可能出现严重的流动性风险。
随后，保险保障基金为安邦集团注入了亿，但安邦还是面临很大的风险。为了化解风险，保监会引入了市场化经营的团队，建立起保险公司的经营体系。在业务上，让公司回归保险本能，用一些低成本的保险保障类业务，代替高成本高风险的业务，并剥离一些和主营业务关系不大的业务，卖掉了和谐健康等资产，提高了公司的偿付能力。保险保障基金又新设大家保险集团，承接了安邦之前的合规业务、优质资产以及金融牌照。截止到今年的1月底，留在安邦的保单已经全部完成了兑付，安邦正式进入破产清算的程序。
04写在最后
再次明确一下，保险法没有说保险公司不允许破产，只是不能轻易破产。银保监会每个季度都会监测保险公司的偿付能力。“偿二代”下只要保险公司出了一点风险，监管就会有相应的措施——保险公司领导被约谈，限制向股东分红，公司高管被限制薪酬等；重一点的措施——限制开设新的分支机构，限制开展新的业务；如果再严重的问题，监管就会出手去接管。保险保障基金也是为了应对这个行业的风险，专门成立的基金。如果说以上的措施，都没能让保险公司幸免于难，最后还是要申请破产，这也是必须要国务院和银保监会批准的，破产前，保险公司的保险合同和对应的责任准备金必须转移到其他寿险公司，客户的保单利益是不会受到任何影响的。
所以我们不应该根据保险公司的规模去判断风险大小，有的保险公司小，面临风险小，公司经营很稳健。同时，也从另一方面说明了，无论保险公司的大小，客户的保单都是安全的，我们在选购保险的时候，更应该