“13精”综合竞争力排名榜
榜单更新啦!
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无论是看利润排行还是保费排行,都只是从单一的方面去看一家公司的经营能力。
《“13精”综合竞争力排名》系列每季度更新,从“保费增速”、“ROE”、“偿付能力充足率”、“财务杠杆”等五个方面评价一家公司的经营情况!
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前十的竞争实力,究竟如何?
友邦第一,太保第三
①首进前三:友邦第一,太保第三
得益于保费增速、盈利能力的大幅提升,友邦、太保寿险排名快速提升。
友邦此次晋级第一主要是盈利能力大幅提升超过了中信保诚,年中信保诚的ROE高达43%,而友邦仅为8.5%。
太保则是由于近两年发展均衡,保费增速相对稳定,再加上盈利能力提升,缩小了与平安的差距,得以晋升第三。
②平安:偿付能力、增速拖后腿
从五项指标看,平安寿险只有增速和偿付能力低于前两位的公司,除了财务杠杆以外都高于太保寿险,为何却只能排第四?
主要是平安的偿付能力低于行业均值,与前三的公司拉开了太大的差距。
虽然,从财务杠杆和ROE两项盈利指标看,与平安寿险都是远超前三的,但是,从排名看却没有太大差距。
以ROE为例,太保寿险的ROE为21.26%与平安寿险的44.17%相比相差近23个百分点,但是平安寿险的ROE排第2,太保寿险的ROE排第6,仅有4位的差距。
当然,偿付能力其实只要达标并不影响公司发展。所以,如果剔除偿付能力影响,平安寿险则是竞争力排名第一!
③泰康:憾失老二,只因增速过低
泰康人寿在年度寿险公司综合竞争力排名榜中位列第二名,此次下滑5名是前十中下滑最多的,主要原因就是保费增速太低仅为1.72%。
虽然,年寿险业整体保费增速低迷,泰康人寿的保费增速与行业相比还是超越的,但在寿险“老六家”中确实增速最低的,由于发展速度与其他公司的差距过大,即使年盈利、风险等能力依旧突出,也只能排在第七位。
由此可见,分析一家保险公司的竞争能力,还是要从多方面考量,均衡发展可能更为重要,不能在任何一方面出现短板。
行业均值及中位数:保费增速和ROE差异大
①公司发展两极分化严重
年寿险行业盈利和发展两个指标,保费增速和ROE的行业均值与中位数的差异较大,也是侧面说明寿险公司存在两级分化的现象严重。
例如“老六家”普遍盈利能力强且规模大,就会拉升行业整理ROE均值,其实其他小公司大部分盈利水平很低。
②对标行业均值和中位数,比一比
“13精”在整理竞争力排名榜的时候,还对行业整体的ROE和财务杠杆等指标进行了均值和中位数的计算,以便大家按照自己公司的相应指标与之对应。
看看你家的指标情况
是跑赢了均值?
还是跑赢了中位数?
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保费增速、ROE、财务杠杆
偿付能力充足率、资产规模
大排名
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一图看懂
“13精”综合竞争力评价体系
“13精”综合竞争力排名体系
①指标:最简洁易懂,也最客观透明
保费增长率代表发展;
ROE代表盈利;
偿付能力充足率代表风险;
财务杠杆则既代表发展也代表盈利;
总资产代表规模。
②频率:季度
我们的推出频率为季度,而其他公司都为年度,我们的频率更高,这也是国内首次推出的以季度指标为参考指标的排名;
③给中小公司更加客观和公正的评价
尽管ROE和财务杠杆多少也代表了一些规模的含义(一般来讲规模越大的公司这两个指标也越好),但是我们也算是首个将规模指标权重设定最小的研究,我们希望能够给中小公司更加客观和公正的评价。
“13精”综合竞争力排名方法
①指标构成及分值
指标
得分区间
权重
保费增长率
%ROE
%财务杠杆%总资产50%综合偿付能力充足率%总得分=∑各项指标得分×权重,再以合计分数转化为百分制,得出“13精”综合竞争力最终得分。
②指标评分规则
保费增长率、ROE、财务杠杆、总资产、综合偿付能力充足率,五项指标按照排名由高到低,依次赋予75分至1分,等差递减。
③本次评价机构
不包含三峡人寿、瑞华健康、北京人寿、国宝人寿、海保人寿、国富人寿等成立不足两年的公司,以及安邦系和部分养老保险公司。
④数据来源
所有数据取自年各家公司年度信息披露报告
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年收官总结系列文章
汇总
“13精”综合竞争力排名榜从发展、盈利、规模等多方面评价一家保险公司,为大家分析公司发展提供了更全面的视角,是我们“13精”行业分析系列文章的压箱之作。
至此,我们对于保险业乃至保险公司的年发展情况分析,即将全部收尾~
年收官总结系列,历史文章如下:
·保费:
〖年保险公司保费大排名〗寿险新单负增长,太保人寿重回前三!大地超越中华联合!-致敬艰难的年!
·利润:
年非上市寿险公司净利润排名榜
年财险公司净利润排行榜—财险业的“二八定律”20%公司90%份额%利润
·偿付能力:
年保险公司偿付能力排行榜:4家寿险公司、1家财险公司不达标
·sarmra评估:
SARMRA全榜单来了!年多家保险公司风险管理评分下降!多家保险公司未按要求披露!!!
·公司治理:
公司治理结果,都邦财险不及格,三家公司重点