监管机构狠命折腾保险公司，就是为了不让保险公司折腾投保人。
——坤鹏论保新年伊始，保险行业就爆出一个大新闻——安心财险因年10月末核心及综合偿付能力充足率不足被监管了。
年，监管机构接管过安邦保险；
年，一口气接管了天安财险、华夏人寿、天安人寿、易安财险4家保险公司；
年刚开始，银保监会就开始对安心财险进行监管，这背后有什么样的逻辑？
我们还能安安心心地买保险吗？
在买保险之前，有必要对保险公司进行调查吗？或者只选择知名度高的保险公司呢？
今天我们再来讲讲保险公司对投保人的影响。
本文重点内容：
监管与接管有什么不同？
关于安心保险
什么是偿付能力充足率？
偿付能力充足率不足怎么办？
对投保人有什么影响？
一、监管与接管有什么不同？
根据公开的处罚决定显示，安心财险年10月末核心及综合偿付能力充足率为-.7%。
银保监会要求，综合偿付能力充足率超过%算合格。
监管红线是综合偿付能力充足率不低于%。
很显然，安心财险核心及综合偿付能力充足率严重不满足监管机构的要求，所以被监管也是情理之中的事情。
于是，在年1月15日，银保监会公布了对安心财险的监管措施：
责令增加资本金；
责令自接到行政监管措施决定书之日起停止接受车险新业务；
责令限制董事、监事、高级管理人员的薪酬水平，董事、监事、高级管理人员年的薪酬（税前）应在年度实际支付薪酬金额（税前）的基础上进行下浮，下浮幅度不得低于20%，其中董事长和总经理的下浮幅度应高于平均值。
很多人可能没有注意到，这次监管机构对安心财险是监管。
而之前对安邦和天安财险、华夏人寿、天安人寿、易安财险是接管。
汉语博大精深，金融监管机构的公告惜字如金，任何一个词都不可能是随便使用的，这其中说法不一样。
监管：监督管理，监管后的保险公司仍然是现有股东的，现有管理层仍然对公司有管理权限，只不过监管机构会给划个圈，圈里的事情可以做，圈外的事情不能做。
接管：接手管理，接管后的保险公司基本已经与原股东没有什么关系了，监管机构会派驻新的管理层替换原班人马，原股东和管理层可以哪凉快哪待着去了。
这么看来，安心财险被监管的处罚方式要轻很多了。
之所以被监管，是因为偿付能力充足率触到监管红线了。
二、关于安心保险
安心保险是国内首批互联网保险公司之一，成立于年。
除了安心保险以外，众安财险、易安财险、泰康在线也是在这期间获批的互联网保险公司。
这四家互联网保险公司中，易安财险一直也不能经营车险，众安是后来才批准可以经营车险，只有安心财险是从成立之初就可以经营车险的。
车险不同于其他人寿保险，车险的用户量非常大，并且是强需求，只要有车的家庭都会购买，区别只在于买谁家的保险而已。
安心财险从成立之初就凭借这一优势，实现了前期保费规模性增长。
年，车险收入是其主要收入来源，保费收入达到2.71亿元，但利润是-1.25亿元。
后来，公司战略转型非车险业务，大力发展健康险业务。
年，车险保费收入为3.61亿元，利润0.02亿元。
同期，健康险保费收入22.63亿元，利润-1.12亿元。
成立前4年时间，虽然保费收入持续增长，但从来没有扭转亏损的局面，4年亏损近10亿元。
年前三季度同样没有赢利，保费收入20亿，同比增长-2.3%，利润为-0.27亿。
还有更严重的情况，10月、11月两个月的保费收入居然是负增长。
保费负增长，意味着退保的金额大于投保金额。
如果考虑在10月、11月期间还有人投保，实际退保金额应该大于1.46亿和1.07亿。
在《首月仅需1元的保险，到底有多坑？》一文中鹏哥也提到过，监管机构在年底通报过这种过度营销的保险公司和保险经纪公司，安心财险就在被通报之列。
对于这样一家保险公司，大家是不是会认为，购买了安心财险的保单比较危险？
至少从安心财险年10月、11月保费收入为负这件事情上看，大家是这么认为的。
三、什么是偿付能力充足率？
偿付能力充足率也叫资本充足率，是指保险公司的实际资本与最低资本的比率，体现的是保险公司偿还债务的能力。
偿付能力充足率通俗的理解是：如果所有保单同时发生理赔，保险公司可以赔付的次数。
它通常是一个百分数，比如%，它意味着，如果同时发生理赔，保险公司可以赔付1.98次。
银保监会要求，综合偿付能力充足率超过%算合格。
监管红线是综合偿付能力充足率不低于%。
也就是说，银保监会要确保万一出现所有保单同时发生理赔的情况下，保险公司有钱可赔。
偿付能力充足率分为综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率。
综合偿付能力充足率：是实际资本与最低资本的比值，衡量保险公司资本的总体充足状况。银保监会要求，综合偿付能力充足率不低于%；
核心偿付能力充足率：是核心资本与最低资本的比值，衡量保险公司高质量资本的充足状况。银保监会要求，核心偿付能力充足率不低于50%。
这两个指标的主要区别在于实际资本和核心资本。
实际资本是认可资产与认可负债的差额。
我们可以理解为：减去负债以后还剩的资本，包括现金、现金等价物等。
核心资本是指高流动性资本，比如现金货币、短期存款之类可以快速变现的资本。
所以，综合偿付能力充足率通常等于或大于核心偿付能力充足率，不会出现小于的情况。
最低资本指保险公司为应对偿付能力的不利影响，依据保监会规定应具有的资本数额。
我们可以理解为：如果所有保单同时发生理赔，要赔多少钱。
四、偿付能力充足率不足怎么办？
偿付能力充足率不足，如果触发监管机构的监管红线，监管机构就会介入监管。
大于70%~小于%：要求保险公司提出整改方案并限期达标。
如果逾期未达标，会责令办理再保险、限制业务范围、限制向股东分红、限制固定资产购置、限制经营费用规模、限制增设分支机构等必要的监管措施，直至达到最低偿付能力要求；
30%~70%：除了上面采取的那些措施以外，还可以责令拍卖不良资产、转让保险业务、限制高管人员薪酬和在职消费水平、限制公司的商业性广告、停止开展新业务；
小于30%：除了上面采取的那些措施以外，还可以根据《保险法》对保险公司进行接管。
保监会在年制定了《保险公司偿付能力管理规定》并于当年9月1日开始执行，对保险公司偿付能力进行严格限制和管理。
为了能及时体现保险公司经营情况，而不是到了不可挽救的时候才发现问题，偿付能力充足率要求每季度公布一次。
偿付能力充足率=实际资本/最低资本
根据这个公式，想提高偿付能力充足度，要么提高实际资本，要么减少最低资本。
提高实际资本最快速的方式是股东增资，不管是原股东再投资还是引入新股东，得有钱进来才行。
降低最低资本的方式是减少业务量。原则上，每卖出去一份保险，承保风险就会增加，最低资本就会提高，所以限制业务发展是监管常用的办法。
本次监管机构对安心财险的监管规定也是增加资本金、停止车险业务、董监高降薪。
增加资本金是为了增加偿付能力充足率的分子。
停止车险业务、董监高降薪是不了减少偿付能力充足率的分母。
双管齐下，把偿付能力充足率拉回到正常值以上，确保投保人利益可以得到有效保障。
五、对投保人有什么影响？
既然安心财险经营的这么不好，如果我买了它家的保险，还能安心吗？
这样的安心，怎能让人安心？
年年亏钱，说不定哪天就破产了啊！！！
大家有此担心是可以理解的，买保险就是买服务、买理赔，可保险公司现在都自身难保了，怎么确保我的保障？
提起保险公司破产，在现实生活中接触保险，经常能看到一个西装革履的人信誓旦旦地和你说：
放心吧！
保险公司是不会破产的。
那保险公司到底能不能破产？
如果破产了，投保人权益怎么办呢？
实际上，国内保险公司可以破产。
年9月，安邦保险宣布解散，成为国内首家经营主体注销的保险公司。
但安邦保险的投保人利益并没有受到损失。
原因就在于有保险保障基金的存在。
保险保障基金的全称是中国保险保障基金有限责任公司。
顾名思义，保险保障基金是专门用来给那些经营不善、理赔出现问题的保险公司进行善后处理的基金。
保险保障基金是保险行业最后一道保障，是确保即使保险公司破产，用户保单最终也能得以兑现的关键。
保险公司每卖一份保险，就需要拿出一定比例的资金交给保险保障基金，万一哪家保险公司经营不下去，就由保险保障基金出资，维护投保人利益不受损失。
年，保险保障基金接管安邦保险时，就向安邦保险注资.04亿元，补足了注册资金的不足。
真正的财大气粗。
所以保险公司不管是被监管还是被接管，投保人利益都不会受到影响。
监管也好，接管也罢，最终的目的都是为了确保投保人利益不受损失。
限时福利
您可以加鹏哥